潤寅詐貸案掀銀行大災難 帶您盤點金融警訊
文 / 陳仲漁
充分避險不讓悲劇重演
潤寅詐貸案在法院判決下，張文虎夫婦共獲判54年，算是告一段落了。但這個案子卻給台灣金融界帶來一計重傷。
自從潤寅詐貸案爆發後，幾乎所有行庫都對應收賬款的融資或買斷業務，幾乎不是停擺，就是變得審查更加嚴謹，原因自許多人害怕再有案子重演而受罰。
修正缺失 以此為鑑
事實上這個刑事案件，源自潤寅主導的造假，雖屬於不正常的商業行為，不在保險理賠範圍，以目前商業銀行的系統性的規範，只要進一步加強照會，防止再度發生的可能性是很高的。因為這種商業詐貸的案件雖然防不勝防，但正是商業銀行長年賴以為生的專業挑戰，多年累積經驗之下，並強化與外部第三方機構如聯徵中心、信用保險方等之覆核機制，比起洗錢或資安防治，還是比較容易。
再者，這類規模的出事，在台灣金融業低逾放比（平均值0.3％以下)的範圍是可以接受的，與其大肆修理相關貸放人員，造成整個行業的進步動能倒退，不如就此機會，整理個案，以之為鑑，做為業務再成長升級之參考，以利商業銀行之正常發展。
撇開造假的角度，潤寅案，除了使用高利貸，另一個可能是該司業務游走於伊朗、利比亞和北韓等被美國制裁的第三世界國家，正規金融業者支援不上所造成。
這種金融機構支援不上的情形，將來會越來越多，尤其當下的科技發展迅速，對傳統產業及金融業都起了革命性作用，金融業作為資金潤滑經濟體系的功能若大家腳步不夠快，不能適時掌握金融脈動，挑戰將是更艱鉅的。
「潤寅案」與「螞蟻金服」異曲同工
大陸的金融科技公司—螞蟻金服，與銀行合作，以貸款平台服務消費者及中小企業，全面挑戰傳統消金及中小企金的發展，上市遭政府阻止與台灣潤寅案有異曲同工之妙，簡言之，都在挑戰金融業者，螞蟻金服動力強，衝「過頭」，而台灣金融業者的改革動力則是「不及」，還在研究擺當鋪的階段，過猶不及都有改善空間，其中對徵信與風險的控管要求則是不約而同。
兩者跟商業銀行的關係皆屬於爭取信用的商業風險（commercial risk）的範圍，例如潤寅以應收帳款融資，正常的貿易，應可以完全以信用保險等信用工具防止，而螞蟻金服介入消費金融與中小企業融資，以自己的互聯網平台上的信貸系統取代銀行的貸放系統，以FinTech名義擴大成影子銀行，做得好也無可厚非，但是拉大槓桿，遇上呆帳的話，將有機會造成嚴重金融問題。
熟悉箇中風險與規範 避險並非難事
以消費者融資而言，台灣在20年前就曾有每消費者持「雙卡」和「三卡」的失敗經驗。（當年花旗銀行和美國運通等外商成功推動信用卡等消費金融業務時，台灣商業銀行也跟進，在沒有外商銀行的整套監控系統支援之下，一般消費者容易就擁有兩至三張信用卡，甚至信用卡不是用來消費，被用於借款做其他用途，最後變成卡奴，災情慘重。）
這種經驗在大陸經濟上來，消費者金融逐漸被重視之後，似乎也有信用快速擴張重現的現象，但大陸當局對消費信用控管嚴格，問題並不嚴重。這種屬於依個人信用放貸的消金業務，在大陸中產階級快速增長的情況下，非常具有擴張力。
螞蟻金服在阿里巴巴的支付寶成功後，掌握了五億以上客戶，從支付功能進入個人信用發展消費金融，進入了銀行的主力業務之一，若與銀行合作，規範風險，將有穩定成長潛力，跳過銀行，則不確定性增高。
再說中小企業融資，這塊屬法人金融業務，基本風險與屬自然人風險的消金業務，有很大的不同，儘管被形容為「貸款難」和「貸款貴」，短期內，還是無解。然而，以當下的FinTech與保險產品發展，未來可能會有solutions逐漸取代目前以銀行加民間高利貸的影子銀行業務，前景是樂觀的。
歸納起來，兩者都是在游走於灰色地帶，皆是大量爭取商業信用；挑戰高風險獲利，而不願去配合使用避險工具；對金融機構的了解與運作機制熟悉，知道如何避開規範而取得資金。
掌握國際金融優勢 開拓經濟新渠道
兩岸目前的經濟及金融狀況，在國際上都很突出，忍受這兩個問題並不困難，若能趁此機會回歸正常，思考信用的價值與風險管理，加強國際金融的研究，充分利用低利率時代的優勢，發展未來，似乎才是中道。回歸主題，這兩個看似大案的金融案例，比起當下潛在的國際金融危機，又顯得不足道矣。
以長期低利率為例，除了少數第三世界國家，我們看不到通膨。經濟學理論找不到合理解釋之餘，看到川普政府大量發行國債，壓抑聯準會利率，加上拜登又準備發放大量補助津貼對付疫情，拯救經濟和潛在國際金融危機，似乎只有更多。
日本是二戰後，第一個以低利率發展經濟的國家，在80年代成功的成為世界第二大經濟體，但在美國的干擾之後，成長就停滯下來至今。其他在過去20年內，充分利用國際金融優勢發展經濟，成效顯著的國家，有大陸、印度、俄羅斯、越南和印尼等等。相對之下，美國政府的資金，則大量用於軍事行動，報復911的穆斯林恐怖分子，而忽略了基礎建設升級。
從這些例子可以發現，敢衝國家成功的很多，不敢衝的國家，則逐漸被後浪趕上。尤其是被動接招的，大錢不用於發展經濟的國家，正逐漸被後起之秀超車中。
