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潤寅詐貸案掀銀行大災難 帶您盤點金融警訊

文 / 陳仲漁

充分避險不讓悲劇重演

潤寅詐貸案在法院判決下,張文虎夫婦共獲判54年,算是告一段落了。但這個案子卻給台灣金融界帶來一計重傷。

自從潤寅詐貸案爆發後,幾乎所有行庫都對應收賬款的融資或買斷業務,幾乎不是停擺,就是變得審查更加嚴謹,原因自許多人害怕再有案子重演而受罰。

修正缺失 以此為鑑

事實上這個刑事案件,源自潤寅主導的造假,雖屬於不正常的商業行為,不在保險理賠範圍,以目前商業銀行的系統性的規範,只要進一步加強照會,防止再度發生的可能性是很高的。因為這種商業詐貸的案件雖然防不勝防,但正是商業銀行長年賴以為生的專業挑戰,多年累積經驗之下,並強化與外部第三方機構如聯徵中心、信用保險方等之覆核機制,比起洗錢或資安防治,還是比較容易。

再者,這類規模的出事,在台灣金融業低逾放比(平均值0.3%以下)的範圍是可以接受的,與其大肆修理相關貸放人員,造成整個行業的進步動能倒退,不如就此機會,整理個案,以之為鑑,做為業務再成長升級之參考,以利商業銀行之正常發展。

撇開造假的角度,潤寅案,除了使用高利貸,另一個可能是該司業務游走於伊朗、利比亞和北韓等被美國制裁的第三世界國家,正規金融業者支援不上所造成。

這種金融機構支援不上的情形,將來會越來越多,尤其當下的科技發展迅速,對傳統產業及金融業都起了革命性作用,金融業作為資金潤滑經濟體系的功能若大家腳步不夠快,不能適時掌握金融脈動,挑戰將是更艱鉅的。

「潤寅案」與「螞蟻金服」異曲同工

大陸的金融科技公司—螞蟻金服,與銀行合作,以貸款平台服務消費者及中小企業,全面挑戰傳統消金及中小企金的發展,上市遭政府阻止與台灣潤寅案有異曲同工之妙,簡言之,都在挑戰金融業者,螞蟻金服動力強,衝「過頭」,而台灣金融業者的改革動力則是「不及」,還在研究擺當鋪的階段,過猶不及都有改善空間,其中對徵信與風險的控管要求則是不約而同。

兩者跟商業銀行的關係皆屬於爭取信用的商業風險(commercial risk)的範圍,例如潤寅以應收帳款融資,正常的貿易,應可以完全以信用保險等信用工具防止,而螞蟻金服介入消費金融與中小企業融資,以自己的互聯網平台上的信貸系統取代銀行的貸放系統,以FinTech名義擴大成影子銀行,做得好也無可厚非,但是拉大槓桿,遇上呆帳的話,將有機會造成嚴重金融問題。

熟悉箇中風險與規範 避險並非難事

以消費者融資而言,台灣在20年前就曾有每消費者持「雙卡」和「三卡」的失敗經驗。(當年花旗銀行和美國運通等外商成功推動信用卡等消費金融業務時,台灣商業銀行也跟進,在沒有外商銀行的整套監控系統支援之下,一般消費者容易就擁有兩至三張信用卡,甚至信用卡不是用來消費,被用於借款做其他用途,最後變成卡奴,災情慘重。)

這種經驗在大陸經濟上來,消費者金融逐漸被重視之後,似乎也有信用快速擴張重現的現象,但大陸當局對消費信用控管嚴格,問題並不嚴重。這種屬於依個人信用放貸的消金業務,在大陸中產階級快速增長的情況下,非常具有擴張力。

螞蟻金服在阿里巴巴的支付寶成功後,掌握了五億以上客戶,從支付功能進入個人信用發展消費金融,進入了銀行的主力業務之一,若與銀行合作,規範風險,將有穩定成長潛力,跳過銀行,則不確定性增高。
再說中小企業融資,這塊屬法人金融業務,基本風險與屬自然人風險的消金業務,有很大的不同,儘管被形容為「貸款難」和「貸款貴」,短期內,還是無解。然而,以當下的FinTech與保險產品發展,未來可能會有solutions逐漸取代目前以銀行加民間高利貸的影子銀行業務,前景是樂觀的。

歸納起來,兩者都是在游走於灰色地帶,皆是大量爭取商業信用;挑戰高風險獲利,而不願去配合使用避險工具;對金融機構的了解與運作機制熟悉,知道如何避開規範而取得資金。

掌握國際金融優勢 開拓經濟新渠道

兩岸目前的經濟及金融狀況,在國際上都很突出,忍受這兩個問題並不困難,若能趁此機會回歸正常,思考信用的價值與風險管理,加強國際金融的研究,充分利用低利率時代的優勢,發展未來,似乎才是中道。回歸主題,這兩個看似大案的金融案例,比起當下潛在的國際金融危機,又顯得不足道矣。

以長期低利率為例,除了少數第三世界國家,我們看不到通膨。經濟學理論找不到合理解釋之餘,看到川普政府大量發行國債,壓抑聯準會利率,加上拜登又準備發放大量補助津貼對付疫情,拯救經濟和潛在國際金融危機,似乎只有更多。

日本是二戰後,第一個以低利率發展經濟的國家,在80年代成功的成為世界第二大經濟體,但在美國的干擾之後,成長就停滯下來至今。其他在過去20年內,充分利用國際金融優勢發展經濟,成效顯著的國家,有大陸、印度、俄羅斯、越南和印尼等等。相對之下,美國政府的資金,則大量用於軍事行動,報復911的穆斯林恐怖分子,而忽略了基礎建設升級。

從這些例子可以發現,敢衝國家成功的很多,不敢衝的國家,則逐漸被後浪趕上。尤其是被動接招的,大錢不用於發展經濟的國家,正逐漸被後起之秀超車中。

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