不顧地球村「AI熱潮」的懷疑論，「沒有剎車的AI支出」

文/金洪基

從最近公布的第二季度業績等科技巨頭的情況來看，雖然對AI開發等進行了天文數字的投資，但業界預測銷售額大幅增加的可能性仍然很小。 因此，隨著對「AI熱潮」的期待值下降，上周紐約股市的NVIDIA、微軟(MS)、谷歌等「Magnificent 7」股價大幅下跌。 這導致本周包括韓國在內的亞洲股市出現了史無前例的暴跌趨勢，再次引發了紐約股市大幅下跌的惡性循環。

儘管如此，這些大科技也無法減少對AI的支出。 即使現在經歷困難，為了未來價值，也沒有其他選擇的餘地。 這是微軟、Meta、谷歌、亞馬遜等站在「AI熱潮」前沿的大技術所具有的共同苦惱。

微軟表示，「將繼續對AI進行投資」

儘管如此， 微軟還是表示「計劃繼續投資AI」，但表示「要想產生投資的收益，需要很長時間」甚至還說:「歲月要流逝15年以上。」

技術媒體 IT propotal分析稱:「5日，微軟公布了本季度及年度業績，其中除AI以外的傳統事業部門也取得了不錯的成績。」實際上，第二季度的銷售增加了15%，達到647億美元。「機器」的銷售額按季度減少了11%， 而Windows的銷售額增加了7%， 「Intelligent Cloud」增加了19%， 達到了285億美元。 微軟Azure Cloud整體增長了21%， 僅第二季度就比去年同期劇增了29%。結果，年銷售額增加了16%，達到2451億美元，淨利潤為880億美元。

CEO薩蒂亞•納德拉(音)通過聲明表示:「此次年度財報的強大成果是在追求革新的同時，顧客對微軟給予高度信任的結果。」 他特別不忘說:「在集中精力滿足顧客要求的同時，還引領著AI時代。」

支出大部分是為了AI和雲計算而發生的。 該公司上一年度的總支出為557億美元。 微軟在討論業績的「電話會議」上補充說:「明年將會有更多的支出， 特別是為了構建AI事業， 需要巨額投資， 但是收穫至少需要15年以上。」

對MS AI產品的懷疑論也日益高漲

儘管如此，微軟仍以去年和今年第二季度的業績為依據，始終持樂觀態度。但是當地的一位分析師與路透社警告說: 「對於(為了AI)花費數十億美元的情況，投資者們幾乎沒有耐心」，「如果不能取得比預想更好的成果，（集中於AI投資的管理層們）將被替換。」

市場分析機構「Forrester」向IT Propotal表示:「此次公布的業績結果在一定程度上可以平息AI無助於創造收益的憂慮，但投資者們肯定會繼續關注AI投資和收益的可能性。」

Forrester還補充說:「對微軟的AI產品能否仍然創造收益持懷疑態度的投資者和顧客在公布第二季度業績後仍然存在疑問。」 在這種情況下， 由於微軟Azure的AI基礎設施擴張，「Intelligent Cloud」的運營費用比去年同期增加了5%。 因此， 投資者和Azure顧客作為微軟和雲計算供應商整體掀起的AI熱潮的成功可能性指標， 將予以關注。」

Alphabet也表示，「明年AI支出會更多」，Meta「第二季度AI支出增加7%」

這種市場氛圍對其他科技巨頭來說也是相同。谷歌所有者Alphabet上周公布僅第二季度資本支出就比預想的增加了130億美元以上後， 表示「明年AI相關支出也會更多」

另外，據路透社報導，Meta的銷售額增加了22%，達到390億美元，這純粹得益於「穩固的全球廣告需求」 當然，為了改善數碼廣告部門，經常使用AI。 但是，在對AI聊天機器人或AI助手等AI部門的主力技術的長期投資中，要產生收益，預計需要更長的時間。 據分析， 投入AI的廣告部門的收益有所增加， 抵消了第二季度對AI的支出增加了7%的這一點。

亞馬遜的生成AI變成了「吃錢的河馬」

亞馬遜5日公布， 第二季度業績達到263億美元。 這一數值超出了分析師的預期，與去年同期相比出現了相當大的增長。但是亞馬遜也在2024年上半年支出了300億美元以上， 支出的大部分是為了應對對雲計算和生成AI服務的需求增加。儘管如此， 亞馬遜還是對投資者表示:「預計2024年下半年AI和雲計算相關的投資將進一步增加。」

與對「AI熱潮」持懷疑態度的氛圍不同， Big Tech的AI支出正在增加。 實際上，持續對AI進行投資， 投資者們只能感到焦慮。 這才是考驗投資者們的耐心會持續到什麼程度的情況。